ومضات معرفية من كتاب: الرأسمالية بدون رأس المال، وصعود الاقتصاد غير المادي «غير الملموس»
ترجمة وبتصرف: عبدالله سلمان العوامي
تاريخ النشر: 4 ديسمبر 2022م
تاريخ اصدار الكتاب: 28 نوفمبر 2017م
مؤلف الكتاب: السيد جوناثان هاسكل Jonathan Haskel والسيد ستيان ويستليك Stian Westlake، نبذة مختصرة عن سيرتهما الذاتية تجدها في الصفحة الأخيرة.
المصدر: منصة الوميض التجارية Blinkist لتلخيص الكتب.
اسم الكتاب باللغة الانجليزية:
Capitalism Without Capital، The Rise of the Intangible Economy
مقدمة - ماذا يوجد بداخل هذا الكتاب بالنسبة لي؟ افهم كيف تتغير طبيعة اقتصادنا:
لقرون، كان اقتصادنا يدور حول إنتاج واستهلاك الأشياء المادية والملموسة، من السيارات إلى الأبقار ومن الحبوب إلى الذهب. لكن الاقتصادات الحديثة تتغير بشكل مستمر، ولم يعد النموذج القديم صامدا. على نحو متزايد، أصبحت أهم الاستثمارات والأصول في اقتصادنا غير مادية - أو بعبارة أخرى غير ملموسة.
اليوم، تكمن القيمة الحقيقية لشركات التكنولوجيا مثل شركة مايكروسوفت Microsoft أو شركة أبل Apple أو شركة جوجل Google أو حتى شركة ستاربكس Starbucks في الأصول غير الملموسة، سواء كانت برامج حاسوبية أو مراكز بحثية أو علامات تجارية أو تطوير مؤسسي. وهذا عامل مهم، لأن الشركات المبنية على الأصول غير الملموسة تتصرف بشكل مختلف عن تلك التي تعتمد على السلع المادية. بحيث يمكنهم التوسع بشكل أسرع ويمكنهم أيضا النمو بشكل أكبر. ولكن هذه الشركات في الطرف المقابل أكثر خطورة بالنسبة للمستثمرين، ويسهل على المنافسين استغلالها. وفي نهاية المطاف، هذا زمن الاقتصاد غير المادي «غير الملموس»، وهذه الومضات المعرفية تستكشف تأثير هذا الاقتصاد ومستقبله.
في هذه الومضات المعرفية، سوف تتعلم:
• خصائص الاستثمارات غير الملموسة.
• لماذا الأصول الحقيقية لشركة مقاهي ستاربكس غير ملموسة.
• لماذا يمكن أن يؤدي الاقتصاد غير المادي «غير الملموس» إلى انخفاض الاستثمار ما لم تتدخل الحكومات.
ومضة رقم 1 - يتحول تركيز اقتصادنا من الأصول المادية إلى الأصول غير الملموسة:
عندما أراد حاكم إنجلترا السيد ويليام الفاتح William the Conqueror، في أواخر القرن الحادي عشر، أن يقدر حجم ثروة مملكته، أرسل مساحين إلى القرى والبلدات عبر مساحة مملكته. قام المساحون بالتحدث إلى الناس، وفتشوا المباني والممتلكات وأحصوا حتى الحيوانات. خارج مدينة لندن مثلا، وفي قرية ستانستيد Stansted، التي تعد اليوم موقع مطار دولي مزدحم، سجلوا طاحونة و60 خنزيرا وثلاثة عبيد و16 بقرة. وتم تسجيل قيمة القرية آنذاك بمبلغ قدره 11 جنيهًا إسترلينيًا سنويًا.
لقرون، تضمنت عملية تقدير القيمة - لشركة أو بلدة أو حتى دولة - بمثابة قياس الأشياء المادية الملموسة، ومن ثم حسابها وتقييمها مثل المباني أو الآلات أو أجهزة الكمبيوتر.
لكن الاقتصاديين الآن يتبعون بالواقع الناشئ والمستجد. الأصول غير الملموسة - الأشياء التي لا يمكننا رؤيتها أو لمسها، ولكنها مع ذلك ذات قيمة - وتتزايد أهميتها الاقتصادية.
لفهم الأهمية المتزايدة للاقتصاد غير الملموس، تخيل أنك تجد نفسك في سوبر ماركت في سبعينيات القرن الماضي. ربما لن تشعر أنك في غير المكان، لأنه، من الناحية المادية، لم يتغير الكثير في محلات السوبر ماركت في السنوات الخمسين الماضية. تحتوي محلات السوبر ماركت اليوم على ممرات محاطة بأرفف مبردات ومجمدات، وأيضا عدد من نقاط المحاسبة، تمامًا مثل تلك التي كانت موجودة قبل نصف قرن.
ما تغير في عصرنا الحديث بالنسبة لمحلات السوبر ماركت هو النمو المذهل للأصول غير الملموسة. ضع في اعتبارك ظهور تقنية الباركود. إنهم لا يقومون فقط بتسريع الأمور عند خروجك للمحاسبة، مما يجعل من غير الضروري للعامل إدخال الأسعار يدويًا، وانما مكنوا الإدارة من أن ترى بمساعدة أنظمة الكمبيوتر وبدون إحصاء المخزون اليدوي، عدد المبيعات التي تم إجراؤها وقيمة السلع والبضائع الموجودة في المخزون. وهذا بدوره يسهّل في إدارة المخزون، ويساعد في تخطيط العروض الترويجية ويسهل في تغيير الأسعار دون الحاجة إلى إعادة تسعير كل عنصر بمفرده يدويًا.
أدى هذا التطور إلى زيادة إنتاجية محلات السوبر ماركت بشكل كبير ومكن أنظمة التسعير لتصبح أكثر تعقيدًا وربحية. استثمرت المتاجر الكبرى أيضًا بكثافة في العلامات التجارية والتسويق، وهما عنصران أساسيان آخران غير ملموسان، مدعومين بأنظمة بطاقة الولاء والمكافآت المعتمدة على البيانات بشكل عام وأهما بيانات العملاء.
في الوقت الحاضر، تعتبر الأصول الأكثر قيمة للعديد من الشركات هي الأشياء التي لا يمكننا لمسها. عندما بلغت قيمة شركة مايكروسوفت Microsoft السوقية 250 مليار دولار في عام 2006م وأصبحت الشركة الأكثر قيمة في العالم في ذلك الوقت، كانت قيمة أصولها المادية التقليدية لا تتجاوز 3 مليارات دولار - وهذه القيمة تعتبر 1٪ فقط من قيمتها الإجمالية. تعتبر الأعمال التجارية مثل شركة مايكروسوفت Microsoft ذات قيمة كبيرة، ليس بسبب قيمة مصانعها أو آلاتها أو مستودعاتها، ولكن يرجع ذلك إلى قيمة البرمجيات والتطبيقات الحاسوبية والعلامات التجارية والملكية الفكرية، ونظرًا لأن كفاءة نظام سلسلة التوريد لدى الشركة متقدما، فهذا يعني قدرتهم في نقل المنتجات إلى السوق وايصالها إلى المستهلك بسرعة.
اليوم، نشهد انفصالًا متزايدًا بين الرأسمالية ورأس المال، لأن الرأسمالية تعمل باعتماد أقل بكثير على رأس المال المادي. دعونا نستكشف قليلاً كيف يحدث هذا التغيير في جميع أنحاء العالم.
ومضة رقم 2 - أصبح الاتجاه نحو الاقتصاد غير الملموس واضحا الآن، حتى لو لم يتم تسجيله إلا مؤخرا جدا:
تم اختراع المفهوم الحديث للناتج المحلي الإجمالي GDP، في ثلاثينيات القرن الماضي كوسيلة لقياس مقدار الإنتاج الذي انخفض خلال فترة الكساد الكبير. وسعى إلى حساب الناتج الإجمالي والاستثمار في الاقتصاد، لكنه تجاهل أي استثمارات لم تكن مادية، لذلك تم احتساب الآلات الجديدة لمصنع السيارات كاستثمار، ولكن الأموال التي تم إنفاقها في توظيف المصممين والمهندسين في مراكز الأبحاث عن طراز سيارة جديدة مثلا لم تحتسب.
لقد استغرق الأمر وقتًا طويلاً حتى تنعكس الاستثمارات غير الملموسة في الأرقام الاقتصادية الرسمية، وحتى الآن الوضع لازال غير مكتملا تماما. في الولايات المتحدة، على سبيل المثال، تم احتساب الأموال التي يتم إنفاقها على تطوير برامج الكمبيوتر فقط في الإحصاءات الرسمية كاستثمار منذ عام 1999م. وعند إضافتها زادت قيمة الناتج المحلي الإجمالي بنسبة 1,1٪، مما يعكس قيمتها الكبيرة.
اليوم، تدمج معظم الاقتصادات المتقدمة العناصر الرئيسية غير الملموسة مثل البرمجيات الحاسوبية أو الأبحاث والتطوير في أرقامها الرسمية، لكن الصورة ليست مثالية بعد. لا يزال الإنفاق على الأصول والموجودات مثل أبحاث السوق أو العلامات التجارية غير مدرج في أرقام الناتج المحلي الإجمالي في بريطانيا، على سبيل المثال.
على الرغم من هذه الصعوبات، أعاد الاقتصاديون بناء تحليلات الاستثمار في الأصول غير الملموسة بمرور الوقت. وتظهر عمليات إعادة البناء هذه أن قيمة الاستثمار في الأصول غير الملموسة في أمريكا تجاوزت قيمة الاستثمار في الأصول المادية في منتصف التسعينيات. وفي بريطانيا، حدث هذا التقاطع بعد ذلك بقليل، وبالتحديد في أواخر التسعينيات.
في جميع أنحاء دول أوروبا، تبدو الصورة متفاوتة بعض الشيء. في البلدان التي لديها قطاعات تكنولوجية كبيرة أو استثمارات حكومية ضخمة في مجال الأبحاث والتطوير، مثل السويد وفنلندا، يتقدم الاستثمار غير المادي مرة أخرى. لكن في الاقتصادات الأقل تقدمًا، مثل إسبانيا وإيطاليا، لم تتجاوز الأصول غير الملموسة الأصول المادية التقليدية.
لكن الصورة العامة أصبحت واضحة. حيث تستثمر الاقتصادات المتقدمة في الأصول غير الملموسة بطريقة بطيئة ولكن بثبات أكثر وأكثر.
إذن لماذا هذا مهم؟ على أي حال، لطالما تغيرت طبيعة الاستثمار بين فترة وأخرى. أفسح بناء طواحين المياه المجال للمحركات البخارية. كما أن محطات الطاقة التي تعمل بالغاز تفسح المجال الآن لمصفوفات الطاقة الشمسية ومزارع الرياح. إذن لماذا يجب أن نهتم بالتحول من الاقتصاد الملموس إلى الاقتصاد غير الملموس؟
حسنًا، تختلف الأصول غير الملموسة اختلافًا جوهريًا عن الأصول الملموسة وبطرق مختلفة. وهذا يعني أن الشركات التي تعمل بالأصول غير الملموسة سوف تتصرف بشكل مختلف، والاقتصاد المعتمد على مثل هذه الأعمال سيكون له خصائص مختلفة. دعونا نلقي نظرة على بعض هذه الاختلافات.
ومضة رقم 3 - الأصول غير الملموسة قابلة للتطوير والتوسع بدرجة كبيرة، مما يعني أننا يجب أن نتعود على رؤية نمو بعض الشركات بشكل كبير جدًا وبسرعة كبيرة:
في مرحلة ما من حياتك، ربما اشتريت كوب من القهوة من أحد مقاهي شركة ستاربكس. وإذا طُلب منك تسمية الأصول التجارية للشركة، فقد تشير إلى آلات القهوة الكبيرة اللامعة في كل متجر.
الآلات هي مثال رائع لكيفية وجود حدود للأصول المادية. يمكنهم ضخ الكثير من القهوة، ولكن بمجرد أن تعمل الآلة بكامل طاقتها، سيحتاج مدير الفرع إلى الاستثمار في آلة جديدة إذا كان يريد تحضير المزيد من القهوة، وتوظيف المزيد من الموظفين لتشغيلها.
أحد الاختلافات الرئيسية بين الأصول الملموسة وغير الملموسة هو أن الأصول غير الملموسة لا تشترك في هذه الحدود في المثال أعلاه. وبدلاً من ذلك، فهي قابلة للتطوير والتوسع، مما يعني أنه يمكن استخدامها مرارًا وتكرارًا، في وقت واحد، وفي أماكن مختلفة.
أحد الأصول الرئيسية غير الملموسة لمقهى ستاربكس هو دليل التشغيل الخاص بها. بمجرد كتابة ذلك باللغة الصينية، على سبيل المثال، يمكن استخدامه في كل فرع من فروع ستاربكس في الدولة وفي نفس الوقت. إن ضمان حصول كل عميل على تجربة ستاربكس المتسقة في كل فرع من فروعها في الصين والتي يزيد عددها عن 3,000 مقهى هو استثمار قيم وقابل للتطوير والتوسع في العلامة التجارية للشركة.
تتضح الطبيعة القابلة للتطوير للأصول غير الملموسة بشكل خاص في قطاع صناعة التكنولوجيا. على سبيل المثال، يمكن أن تتوزع تكاليف الاستثمار في تطوير البرامج المطلوبة لإنشاء لعبة الطيور الغاضبة Angry Birds على عدد كبير من تنزيلات البرنامج - وقد بلغت أكثر من ثلاث مليارات في وقت كتابة هذا التقرير. أو فكر في مجال الموسيقى الرقمية. بمجرد أن تمتلك حقوق أغنية - وهو استثمار غير ملموس - يمكنك بيعها عدة مرات كما تريد، بدون أي تكاليف تقريبًا.
تعني قابلية التوسع هذه أننا قد نرى بشكل متزايد أعمالًا كثيفة غير ملموسة يمكن أن تنمو بشكل كبير وبشكل لا يصدق. سمح استثمار شركة ستاربكس في العمليات والعلامة التجارية لها بالانتشار بسرعة في جميع أنحاء العالم. لا يتطلب كل من شركة جوجل Google وشركة فيسبوك Facebook أي أصول ملموسة تقريبًا، مقارنة بعمالقة الشركات الكبرى منذ 50 عامًا، وقد سمح لهم هذا بتوسيع نطاق أصولهم - أي برامجهم وسمعتهم - إلى ارتفاعات عالية وبسرعة كبيرة.
وهذا يعني أيضًا أن الوافدين الجدد الذين يحاولون اقتحام الأسواق التي يهيمن عليها مالكو الأصول القابلة للتطوير والتوسع يواجهون تحديًا كبيرًا. في سوق ذات قابلية عالية للتطوير والتوسع، هناك القليل من المكافآت للمركز الثاني. إذا كانت خوارزميات محرك البحث جوجل Google تعني أن وظيفة البحث الخاصة بها هي ببساطة هي الأفضل على الإطلاق، وأنها قابلة للتطوير والتوسع بلا حدود، فلماذا انا أو هو أو أنت القيام باستخدام محركات البحث من شركات أخرى مثل محرك البحث ياهو Yahoo! أو محرك البحث بنج Bing؟ من الواضح أن التركيز في هذه الصناعة أمر ملفت قد نضطر إلى التعود عليه.
ومضة رقم 4 - الاستثمارات غير الملموسة لها تكاليف باهظة، ولها آثار على التمويل وقد تجعل الازمة المالية في المستقبل أسوأ:
تحب البنوك أنواعًا معينة من الإقراض، مثل الرهون العقارية. هذا لأنه، من خلال الرهن العقاري، يقرض البنك أموالًا مضمونة مقابل أحد الأصول - مثلا المنزل - وهذا ليس ذا قيمة فحسب، بل قيمة غير منقولة. إذا تخلف المقترض عن السداد، يمكن للبنك ببساطة الاستيلاء على المنزل وبيعه.
الأصول غير الملموسة هي عكس الأصول الثابتة. بحكم طبيعتها، تميل إلى أن تكون تكاليف باهظة - حيث ان التكاليف التي تكبدتها الشركة أو المستثمر بالفعل لم يعد من الممكن استردادها. وهذا يعني أن تكاليف الاستثمار فيها معقدة ويصعب جدا حسابها واستردادها إذا ساءت الأمور.
في حالة إفلاس شركة تصنيع تقليدية، يمكنها بيع بعض أصولها لسداد الديون المستحقة. يمكن لمثمني العقارات وضع قيمة سوقية دقيقة لأشياء مثل مباني المصنع. وفي اقتصاد اليوم، توجد أسواق ثانوية راسخة لجميع المعدات المستخدمة تقريبًا. إذا كنت بحاجة إلى تفريغ خط الإنتاج في مصنعك، أو آلة حفر الأنفاق، أو حتى غواصة مستعملة، فهناك أسواق يمكنك من خلالها القيام بذلك وبسعر عادل.
على النقيض من ذلك، لا توجد أسواق قائمة للعلامات التجارية أو العمليات الاجرائية للشركات. إذا أفلست سلسلة متاجر لشركة قهوة عالمية، فيمكنها بيع آلات القهوة وأجهزة النقد والمحاسبة. لكنها ستجد صعوبة أكبر بكثير في تقييم وبيع علامتها التجارية. قد يكون للعلامة التجارية بعض القيمة - على الرغم من أن العمل التجاري قد فشل للتو، ولكن قد لا تكون هناك قيمة أصلا. حتى لو حدث ذلك، فإن استرداد هذه القيمة سيتطلب بيع الشركة بأكملها، وعلى الأرجح في عملية بيع تفاوضي. وعلى عكس الأصول المادية، لا يمكن ببساطة طرحها للبيع كعنصر مستقل وقائم بذاته.
يمكن أن تكون طبيعة التكلفة الباهظة للأصول غير الملموسة مشكلة بالنسبة لتمويل الأعمال التجارية الثقيلة الغير ملموسة، لأن البنوك بشكل عام غير راغبة في الاستثمار مقابل الأصول التي لا يمكن الاستيلاء عليها أو بيعها.
ولعل الأمر الأكثر إثارة للقلق هو أن هيمنة مثل هذه الأعمال التجارية يمكن أن تؤدي أيضًا إلى انهيارات أشد قسوة عندما تنفجر الفقاعة. عندما يكون هناك انهيار في السوق، عادة ما تبيع الشركات المتضررة أصولها بسعر رخيص، لأن الجميع يبيع أيضًا. هذا صعب بما فيه الكفاية عندما تكون الأصول ملموسة، مثل الممتلكات. قد يكون السعر سيئا، ولكن يتم استرداد بعض القيمة على الأقل. ولكن مع وجود الفقاعات التي تدور حول الأصول الباهظة الثمن والغير ملموسة، وعدم وجود أسواق ثانوية لبيعها فيها، فهناك خطر من أن هذه الأصول لن يكون لها قيمة على الإطلاق.
ومضة رقم 5 - أصبحت الآثار الجانبية شائعة بشكل متزايد، في استفادة الشركات من أفكار الشركات الأخرى:
إذا كنت تمتلك شركة حافلات، فربما لا تقضي الكثير من الوقت في القلق بشأن تسلل منافسيك إلى مستودعك ليلاً لاستخدام حافلاتك. لديك قفل على باب المستودع وحارس أمن وعدة مئات من السنين من قانون الملكية المعمول به من جانبك. وأثناء النهار، لا يمكن لمنافسيك الاستفادة من حافلاتك لأن السائقين هم من يقودونها.
يختلف الوضع حاليا مع الأشياء غير الملموسة، لأنها تولد آثارًا غير مباشرة. وهذا يعني أن منافسيك يمكنهم بسهولة سرقة أصولك غير الملموسة. استثمر في حافلة، ويمكنك فقط استخدامها. استثمر في فكرة أو مفهوم، ويمكن لمنافسيك السيطرة عليها بسهولة.
ترقى الآثار غير المباشرة أحيانًا إلى مجرد تبني الأفكار أو تقليدها. لم يمض وقت طويل في اصدار شركة أبل Apple أول جهاز آيفون iPhone، تم إنتاج الكثير من الهواتف الذكية الأخرى التي تشبهها تمامًا. قام المنافسون ببساطة بتقليد أفكار شركة أبل Apple - على سبيل المثال، إنشاء سلسلة توريد برمجيات، في شكل متجر تطبيقات. استفادت شركة أبل Apple بالتأكيد من خلال إنشاء جهاز الآيفون iPhone. يمثل الجهاز الآن ثلثي إيرادات الشركة. ولكن كان له أيضًا تأثير غير مباشر، مما أفاد الشركات المصنعة للهواتف الأخرى، أو على الأقل أولئك الأذكياء بما يكفي لمواكبة تطور شركة أبل.
تحدث الآثار غير المباشرة أيضا على مستوى أدنى، والأكثر وضوحا هو عندما تغادر في كل مرة فيها موظفة جيدة شركة قائمة على المعرفة وتذهب للعمل لدى شركة أخرى، وتأخذ تدريبها وخبرتها معها.
التداعيات الجانبية مهمة لأنها تتطلب أطرا تنظيمية قوية لضمان عدم إساءة استخدامها. يتمثل التحدي الرئيسي لواضعي السياسات في الاقتصاد غير المادي «غير الملموس» في إيجاد طرق قوية لحماية الملكية الفكرية، وضمان ألا يثني الخوف من التداعيات الجانبية إلى تثبيط الشركات عن الاستثمار في الأصول غير الملموسة. يتطور قانون الملكية الفكرية، لكنه لا يزال متخلفًا نسبيًا، كما يتضح من النزاعات التجارية العالمية، والجارية باستمرار بين الصين والولايات المتحدة بشأن القرصنة.
كما أن طبيعة التداعيات لها آثارا على ممارسات الأعمال التجارية. لتجنب التخلف عن الركب، تحتاج الشركات في الاقتصاد غير المادي إلى تحديد تداعيات منافسيها واستغلالها بسرعة. للقيام بذلك، سوف يحتاجون إلى الاستثمار في شبكة علاقاتهم وشركائهم ومعلوماتهم التجارية.
يشير هذا إلى جانب إيجابي للتداعيات الجانبية والاثار غير المباشرة، وهو: إمكانية التضافر في الاقتصاد غير الملموس.
ومضة رقم 6 - في الاقتصاد غير الملموس، يمكن للأفكار أن تندمج معًا، مما يخلق أوجه تضافر قيمة وطرقًا جديدة للقيام بالأشياء:
قال الكاتب في القضايا العلمية، السيد مات ريدلي Matt Ridley ذات مرة أن الابتكار هو ما يحدث عندما تمارس الأفكار الجنس. من المؤكد أن الابتكارات الجديدة يمكن أن تولد من أفكار مختلفة وتتجمع بطرق غير متوقعة.
فكر في كيف جاءت فكرة فرن الميكروويف. في نهاية الحرب العالمية الثانية، كانت شركة رايثيون Raytheon، وهي واحدة من شركات المقاولات لوزارة الدفاع الامريكية، تنتج أنابيب مفرغة للدفاعات الرادارية. وأثناء عمله على نظام الرادار، أدرك مهندس من شركة رايثيون يُدعى السيد بيرسي سبنسر Percy Spencer أن الموجات الدقيقة في داخل صندوق معدني يمكنها تسخين الطعام. ومن هذه الاكتشاف تم إنتاج أفران المايكروويف، وبعد بضع سنوات، كان هناك كشك جديد في مدينة نيويورك الامريكية يبيع النقانق «الهوت دوج» تحت مسمى ”السريع ويني speedy weeny“ باستخدام فرن الميكروويف.
لكن أفران الميكروويف كانت فاشلة محليًا لفترة من الزمن، حتى اشترت شركة رايثيون Raytheon شركة تصنيع السلع المنزلية، شركة أمانا Amana، في الستينيات. أدى هذا الجمع بين خبرة رايثيون Raytheon التقنية في الميكروويف والمعرفة الثرية لشركة أمانا Amana بأجهزة المطبخ وما تريده الأسر إلى وجود فرن ميكروويف آمن وسهل الاستخدام. والأهم من ذلك، هي رغبة العملاء قبل كل شئ. مما نتج عن ذلك إلى بيع أربعين ألف جهاز ميكروويف في عام 1970م. وبحلول عام 1975م، بلغت المبيعات مليون جهاز في السنة. خلقت هذه الأفكار المختلفة التي تندمج معًا في نهاية المطاف إلى أحد الابتكارات الحاسمة للحياة الحديثة.
تأتي معظم الابتكارات نتيجة التآزر والتضافر - وبعبارة أخرى: مزيج من فكرة معينة مع أخرى، وينتج عن ذلك شيئا جديدا تمامًا أو أفضل جذريًا مما كان عليه موجودًا من قبل. اليوم، تتيح التكنولوجيا بعض أوجه هذا النموذج المثيرة للغاية، مثل نموذج العمل لشركة السيارات أوبر Uber. كما هو معلوم، كانت شركات سيارات الأجرة، بالطبع، موجودة منذ فترة طويلة، ولكن اندماج شبكة تشبه سيارات الأجرة مع برنامج هاتف ذكي جديد ومتطور - «وهو أصل غير ملموس» - كان تطورًا كبيرًا. لقد مكّن شركة أوبر من بناء نظام ذي قيمة كبيرة، حيث يمكن للسائقين التواصل بكفاءة عالية مع المستخدمين «الركاب» ومعالجة المدفوعات المالية بسلاسة.
أهمية التضافر في الاقتصاد غير المادي له آثار واضحة على صانعي السياسات، لأن إنشاء اقتصادات وطنية ومحلية يمكنها استغلال التضافر ليجلب فوائد كبيرة. على سبيل المثال، تكون ابتكارات الأعمال التجارية في عمليات الأبحاث أو الإنتاج أكثر قيمة عندما تأتي الشركات المحلية الأخرى بأفكار رائعة، لأنه سيكون من الأسهل العثور على مواطن التضافر بينهم. هذا هو أحد الأسباب التي تجعل وادي السيليكون في ولاية كاليفورنيا الامريكية مكانا للإنتاج جيدا للغاية؛ عندما يكون هناك الكثير من الشركات، في منطقة صغيرة، تستثمر في الأبحاث والأفكار الجديدة، وهذا بدوره يشجع عجلة الابتكار الفاضلة.
يجلب الاقتصاد غير الملموس خصائص جديدة، جيدة وسيئة، للشركات المعنية وللمجتمع، على حد سواء. لكن إحدى السمات السلبية، التي لم يستكشفها الاقتصاديون كثيرًا حتى الآن، هي تزايد عدم المساواة.
ومضة رقم 7 - يتفاقم التفاوت الاقتصادي بسبب نمو الاقتصاد غير المادي «غير الملموس»:
إذا كنت تستمع إلى الأخبار، يبدو أن عدم المساواة حقيقة لا مفر منها في الحياة اليومية. يتمتع المليارديرات في مجال التكنولوجيا والمستثمرون وبقية النخبة العالمية بفوائد العولمة، بينما يعيش الناس في المجتمعات المتخلفة عن الركب حياة من انعدام الأمن الاقتصادي. ونتيجة لذلك، تكثر السياسات الشعبوية، بدأ من بزوغ نجم الرئيس الأمريكي السابق دونالد ترامب في الولايات المتحدة إلى حركة الخمس نجوم في إيطاليا.
من المؤكد أن عدم المساواة آخذ في الارتفاع في الاقتصادات الكبرى. على سبيل المثال، في عام 1979م، حصل الحاصلون على تعليم جامعي من الرجال في الولايات المتحدة، في المتوسط، على زيادة في الراتب السنوي بمقدار 17,000 دولار أكثر كل عام من أولئك الذين حصلوا على تعليم ثانوي فقط. وبحلول عام 2012م، ومع تعديل نسبة التضخم، كانت الفجوة أكبر بكثير، حيث قاربت ال 35,000 دولار.
بالإضافة إلى عدم المساواة في الدخل، كان هناك أيضًا ارتفاع في عدم المساواة في الثروة، حيث نمت قيمة أصول الأغنياء، مثلا في منازلهم، بشكل أسرع من قيمة أصول الفقراء.
قد يساعدنا فهم الاقتصاد غير المادي «الغير ملموس» في فهم بعض أسباب نمو عدم المساواة في الدخل. إن طبيعة الأعمال غير الملموسة تعني أنها تولد وظائف ذات رواتب عالية. تحتاج الأعمال التجارية الغير الملموسة إلى أشخاص - من مديري المنتجات إلى مهندسي التصميم - والذين يتمتعون بمزيج من المهارات المعرفية وغير المعرفية القوية، وهم أيضا الأشخاص الذين يمكنهم التعامل مع الجانب التقني لتطوير البرمجيات أو الأبحاث، كما يمكنهم أيضًا التعامل مع التفاعلات الاجتماعية المطلوبة لإدارة التداعيات الجانبية والاثار الغير مباشرة والاستفادة منها. ولأن الأعمال التجارية غير الملموسة تميل إلى أن تكون قابلة للتطوير والتوسع، فإنها تستطيع أن تدفع رواتب أكثر من منافسيها الغير قابلة للتطوير والتوسع. باختصار، تستطيع شركة جوجل Google أن تدفع لمدير المنتج راتبا أكثر بكثير مما تدفعه الشركة المصنعة التقليدية لمدير المصنع.
يمكن أن يساعد نمو الاقتصاد غير المادي أيضًا في تفسير ارتفاع عدم المساواة في الثروة. وذلك لأن المحرك الرئيسي لعدم المساواة في الثروة هو ببساطة ارتفاع قيمة الممتلكات. ولم ترتفع قيمة العقارات فحسب وبشكل موحد، ولكن بشكل غير متناسب في المدن التي ترتفع فيها الاستثمارات الغير ملموسة وتداعياتها الغير مباشرة، وبالتالي يسبب الابتكار ارتفاعا.
لذلك، شهدت مدينة مثل ديترويت في ولاية ميتشجان الامريكية، التي تعتمد على صناعة السيارات فيها، انخفاضًا في أسعار العقارات في القيمة الحقيقية بين عامي 1980م و2015م. وفي الوقت نفسه، شهدت مدينة سان فرانسيسكو بولاية كاليفورنيا الامريكية، موطن العديد من شركات وادي السيليكون، وهي مدينة غنية بالأصول الغير ملموسة، ارتفاعًا في أسعار العقارات إلى ما يقرب من 150 في المائة في نفس الفترة، بين عامي 1980م و2015م. وبهذه الطريقة، أدى تكتل الأعمال التجارية غير الملموسة في مدن معينة إلى ارتفاع أسعار العقارات، وعدم المساواة في الثروة.
ومضة رقم 8 - يتطلب صعود الاقتصاد غير المادي «غير الملموس» تفكيرًا جديدًا في التعليم والتمويل:
أحدث إدخال الطاقة الكهربائية في الولايات المتحدة ثورة في خط إنتاج المصانع الحديثة. في السابق، كان يتم تشغيله بواسطة عمود واحد يعمل بالطاقة البخارية. يمكن أن تؤدي مشكلة واحدة إلى اغلاق المصنع بأكمله. ولكن مع ظهور الكهرباء، أصبح فجأة، لكل آلة محركها الخاص، وهي خطوة كبيرة إلى الأمام في الإنتاجية. ومع ذلك، بحلول أوائل القرن العشرين، وبعد ما يقارب من 40 عامًا من إدخال الطاقة الكهربائية، أصبحت نصف قدرة المصنع فقط مكهربة.
يُظهر هذا التبني البطيء كيف يمكن للمجتمعات والاقتصادات أحيانًا أن تستغرق وقتًا طويلاً للتكيف مع الحقائق الجديدة للابتكارات، وسيستغرق الأمر أيضًا وقتًا للتكيف مع الاقتصاد الغير مادي. لكننا في الطرف الاخر يمكننا مساعدة أنفسنا بإجراء بعض التغييرات في وقتنا الحاضر.
أولاً، يجب على الحكومات أن تنظر في مستقبل تعليم البالغين. بينما ننتقل إلى اقتصاد قائم على الأفكار والمعرفة، يجادل الكثيرون بأن المدارس بحاجة إلى التغيير. غالبًا ما يُقال، على سبيل المثال، إن جميع الأطفال يجب أن يتعلموا البرمجة. لكن التكنولوجيا تتحرك بسرعة، ومن الصعب أن نقول بثقة ما هي المهارات التي يجب أن يتعلمها الأطفال اليوم لإعدادهم للانضمام إلى القوى العاملة في الغد. ربما، قريبًا، ستصبح البرمجة آليًة.
ومع ذلك، فإن تعليم البالغين يوفر خيارات فورية للتنوع. يجب على الحكومات التفكير في كيفية رعاية قطاع تعليم البالغين حتى يصبح شائعًا وأساسيًا مثل مدارس وجامعات اليوم.
ثانيًا، ستحتاج الاقتصادات إلى تغيير نهجها في التمويل. كما رأينا، فإن الأصول غير الملموسة بطبيعتها ”باهظة الثمن ويمكن أن تغرق“، لذلك ليس من السهل تقييمها أو استردادها إذا ساءت الأمور. ونتيجة لذلك، يمكن للبنوك أن تحجم عن إقراض الأموال إلى شركة في الاقتصاد الغير ملموس، لأن لديها القليل من الضمانات أو لا تضمن أنها ستستعيد رأس مالها إذا فشل العمل.
لحسن الحظ، هناك بعض الحلول المحتملة. على سبيل المثال، في سنغافورة وماليزيا، بدأت الحكومات في دعم القروض المصرفية المقدمة مقابل الملكية الفكرية، على أمل إطلاق الثقة بالقروض في الاقتصاد الغير ملموس. في الولايات المتحدة، أشار أستاذ التمويل في جامعة كاليفورنيا بمدينة لوس انجلوس UCLA، البروفسور ويليام مان William Mann، مؤخرًا إلى أن 16 بالمائة من براءات الاختراع المسجلة قد تم استخدامها كضمان مقابل القروض المصرفية في مرحلة ما. إن الاقتصادات التي يمكنها إيجاد حلولا داعمة لتمويلها مثل هذه والسعي إليها سوف تشجع عجلة الابتكار للمضي قدمًا.
ولكن حتى لو تمكنا من حل مشكلة التمويل، فإن تجنب نقص الاستثمار في اقتصاد غير ملموس قد يظل صعبًا.
ومضة رقم 9 - سيوفر الاستثمار العام في عمليات الأبحاث والتطوير فوائد متزايدة في الاقتصاد غير الملموس:
ربما يكون الخطر الأكبر على الاقتصاد غير الملموس في المستقبل هو مخاطر نقص الاستثمار. إذا لم يكن من الممكن احتواء التداعيات الجانبية والآثار الغير مباشرة، ولم يكن لدى الشركات ثقة في قدرتها على جني ثمار مراكز الأبحاث والتطوير، فإن الاستثمار سيتباطأ. وعليه سيتأثر سلبا نمو الوظائف والرواتب وحتى عجلة الاقتصاد.
من الممكن أن تتدخل الشركات المهيمنة والقابلة للتطوير والتوسع لسد جزء من الفجوة. على سبيل المثال، تسعد بعض الشركات مثل شركة فيسبوك Facebook أو شركة جوجل Google بتقديم الدعم المالي لمجموعات الشركات الناشئة في مناطق التكنولوجيا الرئيسية مثل مدينة لندن في بريطانيا أو مدينة برلين في المانيا. وهذا الاستثمار سينتشر ويعود بالفائدة على الشركات الأخرى. لكن شركة مثل شركة جوجل Google هي أيضًا كبيرة ومتنوعة بما يكفي لجني بعض الفوائد لنفسها، لأنها تستخدم أو تكتسب ببساطة أفكارًا جديدة تم إنشاؤها بواسطة مجموعة الشركات الناشئة التي استثمرت فيها.
قد تدرك شركات التكنولوجيا الاحتكارية أيضًا أنه من واجبها الاستثمار في عمليات الأبحاث والتطوير التي لا تخدم مصلحتها فقط. إذا قاموا بتمويل الأبحاث التي تصب في مصلحة عامة الناس، فسيكون لديهم فرصة أفضل للحفاظ على سمعتهم مع تجنب تدخلات الهيئات الحكومية التنظيمية التي قد تؤدي إلى تفككهم.
لكن هذا من غير المرجح أن يملأ فجوة الاستثمار بأكملها. وبالتالي، من أجل تجنب فجوة الاستثمار، يجب على الحكومات نفسها أن تفكر في زيادة استثماراتها في مراكز الأبحاث والتطوير.
هذه ليست فكرة جديدة. في بريطانيا مثلا، ثلث تمويل مراكز الأبحاث والتطوير يأتي مباشرة من الحكومة. وفي أمريكا نشأت أعداد هائلة من الاختراقات التكنولوجية من مركز داربا للأبحاث والتطوير DARPA، وهو مركز تابع لوزارة الدفاع الأمريكية.
كما أن الفكرة ليست بالضرورة غير شعبية. في الواقع، تدعم شخصيات من اليسار مثل السناتور الديمقراطي السيد بيرني ساندرز Bernie Sanders، ومن اليمين مثل المستثمر ورجل الأعمال السيد بيتر ثيل Peter Thiel، زيادة الاستثمار العام في مراكز الأبحاث والتطوير. وهناك أدلة تشير إلى أن الاستثمار الحكومي في مثل هذه المراكز يولد منافع اقتصادية.
وجدت الأبحاث التي أجراها أحد المؤلفين أن زيادة الاستثمار الحكومي البريطاني في البحوث الجامعية أدت إلى زيادة الإنتاجية الوطنية بحوالي 20 بالمائة. ارتبطت الزيادات والانخفاضات في الدعم الحكومي ارتباطًا وثيقًا بارتفاع وانخفاض الإنتاجية، مع تأثير رجعي لمدة ثلاث سنوات. كما تشير الأبحاث أيضا، ان الاستثمار بأموال إضافية في الأبحاث الجامعية لمدة عام واحد، سيولد نموا مماثلا في الإنتاجية بعد ثلاث سنوات. لذا فإن زيادة الإنفاق على مراكز الأبحاث والتطوير من المرجح أن تؤتي ثمارها.
الحقيقية ان الاقتصاد غير الملموس هنا، آخذ في النمو. وعليه، يواجه صانعو السياسات خيارًا واحدا: يمكنهم إدراك أن الاقتصاد الغير ملموس له خصائص مختلفة عن الاقتصاد التقليدي ويجب دعمه بشكل استباقي بسياسات تغذي نموه أو يمكنهم تجاهل هذا الواقع الجديد. أولئك الذين يعترفون بالواقع الجديد سيجنون ثمار السنوات القادمة.
الملخص النهائي - الرسالة الرئيسية من هذه الومضات المعرفية:
الاستثمار في الأصول غير الملموسة أصبح ذا أهمية متزايدة. ولأن طبيعة الاستثمار غير الملموس تختلف اختلافًا جوهريًا عن الاستثمار التقليدي، فإن لهذا الارتفاع عواقب - على طبيعة الأعمال التجارية والاقتصاد، وكذلك على المجتمع وصانعي السياسات. ستكون الاقتصادات التي تنجح في عالم غني غير ملموس هي تلك التي تزيد من عمليات التضافر والابتكار مع الحفاظ على تدفق صحي للاستثمار.
نبذة مختصرة عن المؤلفين:
أولا، السيد جوناثان هاسكل Jonathan Haskel:
هو أستاذ الاقتصاد بكلية إمبريال كوليدج للأعمال Imperial College Business School، في كلية لندن الملكية. ومدير برنامج الدكتوراه في الكلية. كان سابقًا أستاذًا ورئيس قسم الاقتصاد، في جامعة لندن University of London. قام بالتدريس في جامعة بريستول University of Bristol وكلية لندن للأعمال وكان أستاذاً زائراً في العديد من الجامعات في امريكا، مثل كلية توك للأعمال Tuck School of Business، بكلية دارتموث Dartmouth College، وكلية ستيرن للأعمال Stern School of Business، في جامعة نيويورك New York University؛ وباحث زائر في الجامعة الوطنية الأسترالية Australian National University.
وهو عضو منتخب في مؤتمر البحوث في الدخل والثروة «CRIW» وباحث مشارك في مركز أبحاث السياسات الاقتصادية، ومركز الأداء الاقتصادي، LSE، وIZA.
تتلخص اهتماماته البحثية الرئيسية في الإنتاجية والابتكار والاستثمار غير المادي والنمو. يدرس حاليًا: 1» مقدار استثمارات الشركات في الأصول ”غير الملموسة“ أو ”المعرفية“، مثل البرامج والأبحاث والتطوير والعمليات التجارية الجديدة، 2» مقدار مساهمة هذا الاستثمار في النمو الاقتصادي ككل، و3» ما هي الآثار المترتبة على السياسة العامة، وخاصة لسياسة العلوم. يستخدم هذا العمل مزيجًا من البيانات على مستويات الشركة والأفراد والصناعة والاقتصاد بأكمله.
ثانيا، السيد ستيان ويستليك Stian Westlake:
هو الرئيس التنفيذي لجمعية الإحصاء الملكية. كان سابقًا مستشارًا لثلاثة من وزراء العلوم والابتكار في بريطانيا، ومديرًا تنفيذيًا في نيستا Nesta، المؤسسة الوطنية للابتكار في بريطانيا، ومستشارًا إداريًا في ماكينزي وشركاه McKinsey & Company، ومسؤولًا في خزانة صاحبة الجلالة HM Treasury.
تلقى السيد ستيان تعليمه في جامعة أكسفورد University of Oxford وجامعة هارفارد Harvard University وكلية لندن للأعمال London Business School. تشمل اهتماماته البحثية في قياس الابتكار وتأثيراته على الإنتاجية، ودور الشركات عالية النمو في الاقتصاد، والابتكار المالي، وكيف ينبغي لسياسة الحكومة أن تستجيب للتغير التكنولوجي.
